“天猫也打白条：捆绑余额宝推分期付款”

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最近，如果客户在天猫部分店铺下单，可以选择“天猫分期”的支付方式。 但是，天猫分期购买的费用收取方法与京东白条不同，京东在客户首次还款时不一次性重复收取服务费，只要客户提前退还全部款项，京东不退还缴纳的费用。

最近，如果客户在天猫部分店铺下单，可以选择“天猫分期”的支付方式。 21世纪经济新闻记者独家获悉，阿里小贷联合天猫是“618”电子商务和大促之前上线的产品，与银行信用卡分期付款无关，与之前传言的阿里信用支付不同。

据了解，“天猫分期”是“赊购”的概念，类似于京东以前发售的京东白条。 客户可以订购和购买商品，选择分期付款。 客户确认收货后，阿里小贷不一次性全额支付货款客户随后的分期还款将直接支付给阿里贷款。

有不愿透露姓名的互联网金融企业的人，各大EC平台都不会放弃探索互联网金融，天猫分期的模式不是绕开信用支付的“雷区”，而是商家进行信用购买的方法，增加费用，从而产生一定的政策风险。

今年年初，阿里在湖南、浙江等地测试信用支付，采取授信给个人的方法，吸引顾客到天猫，花费了淘宝的费用。 据了解，该项目在法律法规风险方面得到了考虑，最终死亡。

阿里小贷在接受21世纪经济新闻记者采访时确认，目前分期购买正在天猫电器城进行试点测试，全平台宣传的时间尚不明确。 此外，该产品主要是基于平台的数据能力，帮助商户开发更加个性化的服务，具体细节表示拒绝透露。

捆绑余额宝

现在在EC平台购物。 分期付款形式包括信用卡、京东白条、阿里刚上市的天猫分期购买。

银行信用卡分期付款方式和网上一样，首先是银行向商家全额支付货款，客户分期支付给银行，同时信用额度因人而异，银行也不限制客户的费用平台。 京东白条模式下，客户完成交易后，京东不垫付资金计入应收账款，通过调整供应商的账期来实现资金流动，但京东为客户设立15000元的最高信用额度，限定在京东平台进行收费。

与京东不同，天猫作为平台，其分期购买有蚂蚁小贷真金白银先行全额支付给商家，然后分期收款给顾客，费用也仅限于天猫平台，未来有可能扩展到淘宝。

与客户相比，蚂蚁贷款通过平台的数据计算同样为客户提供信用额度。 21世纪经济报道记者称，天猫分期购买是基于支付宝账户体系运行的。 因此，采用该支付方法的客户必须通过实名认证，并结合这一年的费用行为、可靠性水平及其他相关数据授予不同的信用额度。

但是，这样的方法可能会导致信用额度小于商品的价格。 对此，21世纪经济新闻记者了解到，分期购买目前分为三种方法，一种是采用信用额度。 一是采用余额宝，客户未取得信用额度时，将一定的资金存入余额宝，在没有全部还款之前，阿里小贷将冻结这部分资金。 三是两者结合采用，信用额度不足时，可以用余额宝资金弥补。 对于后两种方法，阿里小贷内部人士明确表示，余额宝冻结部分仍在盈利，客户享有。

截至年2月27日，余额宝客户数超过8100万人，规模已达数千亿，天猫分期购买连接余额宝，这种方式显然很难被其他平台模仿。 据悉，客户目前只能通过支付宝( Alipay )、余额宝方法还款，蚂蚁贷款设有一定的还款提示功能。

上述互联网金融企业人士表示，天猫分期购买和京东白条一样，通过“信用购买”的概念防止了与银行信用卡的正面冲突，规避了对个人信用贷款的政策风险，目前还没有法律法规禁止这种模式。

市场营销工具

客户分期付款的诉求通常与高客单价的商品进行比较。 这个蚂蚁小贷的分期购买是因为最初在天猫电器城做飞行员。

关于商家准入，上述阿里小贷内部人士向21世纪经济报道记者表示，商户无虚假交易记录、难以兑现的商品类别等均可申请访问，阿里目前通过平台大数据进行筛选，但虚拟商品交易仍需支持

天猫分期购买的另一大亮点是为商家提供营销工具。

根据其目前的模式，客户除了选择分期购买支付商品价格外，还需要为阿里的小贷支付一定的服务费用。 因为随着应收账款的转移，风险也会从商家转移到阿里的小贷上。 这也是阿里小贷这一业务的首要盈利模式。 据了解，目前天猫分期购买分为3期、6期、9期3个阶段，分别对应的汇率为0、4.5%、6%。 例如，分期购买1000元的商品，最终产生的费用为1000元+1000元×4.5% (或6% )。

如果商家需要宣传产品，可以设置费率优惠。 在商户后台系统中，客户可以承担一定比例的费率。 例如，如果可以分9期还款，设定规定费率为6%，商家承担规定费率的100%，那么店铺页面上显示的费率为0，客户只需要支付商品的实际价格。

上述阿里小贷内部人士表示，在选择分期购买的商品方面，完全由商家决定，阿里小贷负责通过大数据审查资质和买家身份。 目前，客户只能选择分期购买一种商品。 将来，可以整合所有访问分期购买的商品订单。

从汇率来看，蚂蚁贷款这个产品的“价格”不便宜。 京东白条的费率分为4个阶段3个期间(费率1.5% )、6个期间(费率3% )、12个期间(费率6% )、24个期间(费率12% )，这部分费用全部由客户承担。 据上述人士介绍，在天猫分期购买的汇率中，商家固定承担0.8%。 也就是说，顾客实际负担的分别为0、3.7%、5.2%。 尽管如此，如果客户分6期还款，承担的费用依然高于京东。

但是，天猫分期购买的费用收取方法与京东白条不同，京东在客户首次还款时不一次性重复收取服务费，只要客户提前退还全部款项，京东不退还缴纳的费用。 亚伦的服务费按分期征收，如果客户提前还款，后续服务费将不再征收。

京东白条上线的时候，外界认为是抢占银行信用卡市场，虽然模式不同，但在汇率方面明显低于大部分信用卡。 天猫分期购买选择了中等汇率。 根据21世纪经济报道记者的调查，中国银行3期、6期、9期的汇率分别为2%、3%、4%； 招商银行3期、6期汇率分别为3.9%、4.9%。