财讯：易纲：建设现代中央银行制度

本篇文章4094字，读完约10分钟

党的十九届中央委员会第五次全体会议提出“建设现代中央银行制度”，为搞好新时期的中央银行业指明了方向。 我们要以习大新时期中国特色社会主义思想为指导，反复对党中央银行工作人员进行集中统一指导，巩固现代中央银行制度，为全面建设社会主义现代化国家新征程提供战术支持。

一、建设现代中央银行制度的重要作用

中国人民银行成立于1948年12月，从1984年开始专门行使中央银行的职能。 党的十八大以来，以习大大同志为核心的党中央高度重视中央银行的工作。 习主席指出，“千招难破，不能理财是徒劳的把戏”、“加强金融基础设施统一监管和互联互通”、“抓好化解重大风险的攻坚战，防范金融风险是关键”、“金融业全球竞争力” 提高开放条件下的经济金融监管能力和风险防范能力，参与国际金融监管能力”，全面概括了现代央行制度的内涵。 党的十九届四中全会从推进国家管理体系和管理能力的现代化出发提出了现代中央银行制度的建设。 党的十九届中央委员会第五次全体会议立足于推进优质快速发展、统一快速发展和安全，对现代中央银行制度建设进行了战术部署，具有重要作用。
(一)建设现代中央银行制度是推进国家治理体系和治理能力现代化的重大任务。 金融制度是经济社会快速发展中重要的基础性制度，货币是金融的基础，中央银行负责调节货币总快门。 因此现代中央银行制度是现代化国家管理体系的重要组成部分 在现代信用货币体系下，央行货币管理良好，可以发挥货币跨时空配置资源的积极作用，促进经济持续健康快速发展。 央行货币管理不善，货币超发引发通胀、资产泡沫、信用收缩、经济金融危机。 改革开放以来，我国央行制度建设取得了重要的阶段性成果，但尚不成熟、不定型，需要按照推进国家治理体系和治理能力现代化的要求建设现代央行制度。
(二)建设现代中央银行制度是推进优质快速发展的内在需要。 一段时间以来，金融风险成为重大风险之一，其形成与我国中央银行制度还不完全适应高水平的社会主义市场经济体制有关，货币政策容易松动，政策传导效率存在体制闭塞，中央银行对系统性金融风险缺乏统一监管等问题 当前，我国正处于进入优质快速发展阶段、转变快速发展方式、优化经济结构、转变增长动力的攻坚期，以现代央行制度为重要支撑，支持经济转型升级，防止严重通货膨胀或通货紧缩和系统性金融风险的发生。
)现代中央银行制度建设是应对国际中央银行制度发展挑战的必然要求。 从国际央行制度发展的历史来看，第一家央行的首要任务是向政府贷款，然后转为专门管理货币，建立通过调节货币和利率来维持货币稳定的现代央行制度。 20世纪70年代世界央行开始重视充分就业，2008年国际金融危机后，关注金融稳定和国际协调合作。 在我国，中国人民银行自1984年不再为公司和个人提供金融服务以来，专门行使中央银行职能以来，以维持货币稳定为主要目标，促进经济增长，并且比较早地关注金融稳定和国际收支平衡目标，近年来，更加重视充分的就业目标。 在百年不遇的大变局的深背景下，为了适应国际央行制度的发展，我们必须立足中国国情，科学分解和借鉴国际央行的方法，加快现代央行制度建设。

二、建设现代中央银行制度的内涵

现代中央银行制度是现代货币政策框架、金融基础设施服务体系制度、系统金融风险防范体系和国际金融协调合作管理体系的总和。 建设现代中央银行制度的目标是建立中央银行体制机制，实现货币稳定、充分就业、金融稳定、国际收支平衡四大任务，管理货币总闸门，提供优质金融基础设施服务，防控系统性金融风险，管理外部溢出效应，公平合理
)健全现代货币政策框架。 现代货币政策框架包括优化的货币政策目标体系、创新的货币政策工具体系和顺畅的货币政策传导机制。 货币政策以稳定货币价值为主要目标，更加重视充分就业。 丰富货币政策工具箱，健全结构性货币政策工具体系。 深化利率市场化改革，抓好货币政策传导机制，更好地服务实体经济。 央行要实现币值稳定目标，就必须用市场化方法控制银行体系的货币创造行为。 这是以央行能够维持资产负债表的健康可持续性为前提的。 为此，必须实行独立的央行财务预算管理制度，防止财政赤字货币化，在财政和央行两个“钱袋”之间建设“防火墙”，防止央行资产负债表承担公司的信用风险，最终影响人民币信用风险
(二)建设金融基础设施服务体系制度。 央行通过金融基础设施为金融体系和社会提供最基础的金融服务，金融基础设施是央行实现四大任务的重要支撑，经济的快速发展和对外开放对金融基础设施服务的便利性、连通性、安全性不断提出新的要求，持续建设金融基础设施
)建立系统金融风险防范体系。 我们在搞好化解重大风险攻坚战中积累了经验，形成了一些行之有效的处置风险模式，但金融监管和风险处置中的道德风险问题依然突出，市场纪律、破产遏制和惩戒机制尚未真正建立，地方政府和金融机构 央行作为金融体系的最后贷款人，必须事先在事后的全过程中切实履行防控系统性金融风险的责任。 从事前面的预防工作，一是健全宏观审慎的管理体系，应对金融机构的顺周期行为和金融风险跨机构传播市场。 二是要完善审慎监管基本制度，加强金融监管协调机制，督促微观审慎监管不要留白空。 三是指导行为监管，保护金融顾客的合法权益。 从从事中等处置来看，必须巩固股东、各类债权人、地方政府和金融监管部门的责任。 从事后解释责任，必须认真追究和惩戒金融机构、监管部门、地方政府在重大金融风险形成过程中的责任，比较有效地防范道德风险。
)完善的国际金融协调合作管理机制。 中国经济是大国经济，有很强的溢出效应和溢出效应，人民币正以市场化方法成为国际货币，在此背景下建设现代中央银行制度，鼓励我们从完善的国际金融协调合作管理机制的高度，推进国际货币体系和金融监管改革， 要求必须积极参与全球金融动荡的网络整体构建，完善人民币汇率形成机制，推进金融双向开放。

三、建设现代中央银行制度的重大措施

(一)完善的货币供给控制机制。 央行调整银行货币创造流动性、资本和利率约束长效机制，保持货币供应量和社会融资规模增长率与反映潜在产出的名义国内生产总值增长率基本一致。 提高货币政策操作的规律性和透明度，建立制度化的货币政策信息表达机制，比较有效地管理和引导预期。 稳步推进数字货币研发，有序开展可控试点，健全法定数字货币法律框架。 完善以公开市场操作利率为短期政策利率和中期贷款便利利率为中期政策利率的央行政策利率体系，健全利率走廊机制，使市场利率围绕央行政策利率波动。 深化贷款市场报价利率改革，推动存款利率走向市场化，让央行的政策利率通过市场利率顺利传导至贷款利率和存款利率。 打破贷款利率隐形下限，将金融资源多配置于小微、民营公司，提高小微、民营公司信贷市场的竞争性，从制度上处理小微、民营公司融资难的融资贵问题。
)金融比较有效地支持实体经济的体制的构建。 在宏观层面搞好周期间政策的设计，以现代化的货币管理促进经济优质快速发展。 从微观层面引入激励兼容机制，创新结构性货币政策工具，优化金融机构信贷结构，支撑国民经济要点行业和薄弱环节，通过金融向实体经济传导，加快构建以国内大循环为主体、国内国际双重循环相互促进的新的快速发展格局。 要贯彻新的快速发展理念，多次创新快速发展，金融支持创新系统，以创新链和产业链为中心构建资金链，形成金融、科技和产业的三角良性互动。 反复调整快速发展，健全农村金融服务体系制度，整体稳定县域金融机构法人地位，维护金融体系的完善性，促进城乡协调快速发展。 多次绿色快速发展，快速发展绿色金融，推进绿色低碳快速发展，推进碳排放权市场化交易多次快速发展，推进金融双向开放，分享各类金融机构平等竞争的多次快速发展，加大对小微、民营公司的金融支持力度，
)建立现代金融机构体系。 以市场化、法治化、国际化为基础，健全具有高度适应性、竞争力、普惠性的现代金融机构体系。 要以加强企业管理为核心，深化国有商业银行改革，更好地服务中小民营公司。 从完善的制度入手，支持中小银行和农村信用社持续健康快速发展，形成各类银行公平竞争的银行架构。 改革政策性金融，实施政策性业务和商业性业务的会计管理，提高支持国家战术的能力。 改善融资结构，大力发展债市和多层次资本市场，提高直接融资比重。 统一规划金融业综合统计、反洗钱、金融市场登记管理、清算结算、支付、征信等金融基础设施，推进国内外各种金融基础设施互联互通，建立适应金融双向开放的金融基础设施管理体系。
)推动金融双向开放。 在金融业加快实现准入前国民待遇正负清单管理。 在金融业务和金融机构反复挂牌经营的基础上，统一准入标准，鼓励各类资本依法平等进入金融领域。 稳步推进人民币国际化，反复市场驱动和公司自主选择，建立基于人民币自由录用的新型互利合作关系。 保持人民币汇率弹性，发挥宏观经济自动稳定器的功能，实现内部均衡和外部均衡的平衡。 提高参与国际金融治理的能力，积极参与国际金融规则的制定，加强与国际组织的合作，推动建立多元稳定的国际货币体系。
)健全金融风险防范、预警、处置、问责制度体系。 维护金融安全，维护无系统性风险的基础。 加强完善的宏观审慎管理体系，加强系统重要性金融机构、金融控股企业和金融基础设施的统一监管，将主要金融活动、金融市场、金融机构和金融基础设施纳入宏观审慎管理，在宏观审慎压力测试风险识别和监管校准中发挥积极作用。 建立权威高效的重大金融风险应急处置机制，完善存款保险制度，在股东、债权人等依法承担损失的前提下，发挥存款保险基金处置平台的作用，央行依法履行最后贷款人的职责。 市场纪律严格，对重大金融风险的形成必须承担解释责任，金融机构、地方政府、金融监管部门应当依法承担责任。
(复印件来源:《中共中央关于国民经济和社会快速发展的第十四个五年计划和二〇〇三五年远景目标的建议》指导读本)
(责任编辑:易薇)

免责声明:中青网财经转载这篇文章的目的是传播越来越多的新闻，不代表本网的观点和角度。 副本仅供参考，不构成投资提案。 投资者据此操作，风险自行承担。